当市场为民营银行开闸的信息欢呼雀跃时，消费金融也春风化雨潜滋暗长，未来信用卡已不是消费者单一的信用消费选择。近日，监管层将原在16个城市开展的消费金融公司试点扩大至全国，向消费者提供无抵押、无担保的小额信贷，消费金融公司迎来了发展黄金期，嗅觉灵敏的资本已经提前布局，纷纷入场分食未来的市场。广州装修网表示，中国人现在并未习惯大额透支消费，这或许是行业发展的一大限制。

各路资本早已开始跑马圈地

大力发展消费金融，目的在于释放消费潜力，促进消费升级。消费金融公司将可向消费者提供无抵押、无担保的小额信贷，与商业银行错位竞争、互补发展，更好发挥消费对经济增长的拉动作用。

据央行数据，2013年消费信贷在银行业的信贷规模中只占15%，去除房贷后消费金融就只占3%，远远低于国外30%左右的比重。艾瑞咨询乐观预计，2014年至2017年中国消费信贷规模依然将维持20%以上的复合增长率，预计2017年将超过27万亿元。波士顿咨询报告更预计，中国消费信贷市场未来将呈爆炸式增长。预计到2017年，中国消费贷款余额将增长至30万亿至40万亿元。

早在政策松绑前，国内消费金融已经潜在“万物生长”。国内消费金融公司最早出现在2009年，当时，银监会发布《消费金融公司试点管理办法》，此后北银、锦程、中银和捷信等四家试点公司相继开业。2013年银监会修改《消费金融公司试点管理办法》，取消了“消费金融公司不得在注册地所在行政区域之外开展业务”条款后，消费金融公司迎来了一个高速发展的“黄金期”。

近年来，一批新的金融公司开始试水，资本和机构蜂拥，银行、小贷公司、上市公司、电商及P2P公司纷纷跑马圈地。产业系进场和银行展开厮杀，兴业、海尔开业。今年以来，消费金融公司更是加速发展，招联、苏宁、马上、湖北纷纷开业，而中邮也已获准筹建。

其实，触觉灵敏的电商巨头早已打着擦边球进入消费金融领域。如，京东推出了“白条”业务，阿里也推出天猫分期和“花呗”等消费金融服务，苏宁云商(002024，咨询)也于5月29日推出“任性付”。这些消费金融服务都以“小额、分散、无担保、无抵押”为主要特点，主要面向中低阶层网购客户。

工行近日也成立了国内银行业首家个人信用消费金融中心。该中心成立后，将整合工行全行的个人信用消费贷款业务，全面发展无抵押、无担保、纯信用、全线上的消费信贷业务。

居民高储蓄率特点成限制

虽然放开试点，但获得消费金融公司牌照的门槛依然很高，面临着政策法规跟不上的问题，3亿元的注册资本和出资人总资产600亿元的要求已经把大部分企业挡在门槛外。根据规定，如果是金融机构发起的公司，需要上一年度总资产达到六百亿以上;如果是非金融机构发起消费金融公司，上一年度的报表要有三百亿以上的营业额。除此，还有持续盈利、连续五年消费金融经验等指标，因此，试点虽然放开了，但是真正具备发起能力的公司不多。

国内的经济和消费环境也使得消费金融受限，作为一个高储蓄率的国家，国内的提前透支消费的意愿和能力都不强，国人对用透支的钱去享受、改善生活还是有疑虑。

另外，早期试点的消费金融公司都是由银行牵头，但由于消费金融业务大多发生在购买场景下，其金融需求往往是小贷、急贷、便捷贷，并不适用于银行现有的风控模型，随着经济的下滑，如何把风险降下来，例如风险对冲，风险转移、给风险买保险等，或者提高贷款标准等，也要求消费金融公司能够有一套自己的风控体系。